Danelectro fue fundada en la década de 1940 por Nathan Daniel en Nueva Jersey, Estados Unidos. Inicialmente, la compañía se centró en la fabricación de amplificadores y otros equipos de audio.
Las guitarras Danelectro ganaron popularidad en la década de 1950 y principios de la década de 1960. Muchos músicos famosos de la época, incluidos Jimmy Page y Jimi Hendrix, utilizaron guitarras Danelectro en sus actuaciones.
Danelectro fue pionera en varias innovaciones en el diseño de guitarras. Por ejemplo, introdujeron pastillas de guitarra de bobina única con un sonido distintivo y utilizaron construcciones de cuello atornillado y cápsulas de plástico únicas.
